குறியீட்டு முதலீடு, பரவலாக பிரபலமான உத்தி, நிதித்துறையில் குறிப்பிடத்தக்க கவனத்தைப் பெற்றுள்ளது. குறியீட்டு முதலீட்டின் இணக்கத்தன்மையைப் புரிந்துகொள்வதில் சந்தை செயல்திறன் பற்றிய கருத்தைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியமானது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் செல்வத்தை வளர்ப்பதில் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது.
குறியீட்டு முதலீடு என்றால் என்ன?
குறியீட்டு முதலீடு, செயலற்ற முதலீடு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது S&P 500 அல்லது Dow Jones Industrial Average போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தைக் குறியீட்டின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்கும் ஒரு உத்தியாகும். இந்த அணுகுமுறையானது, ஒட்டுமொத்த சந்தையின் செயல்திறனுடன் நெருக்கமாகப் பொருந்தக்கூடிய வருமானத்தை அடைவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, மாறாக அதை விஞ்சிவிட முயற்சிக்கிறது.
ஒரு குறியீட்டு நிதி அல்லது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியில் (ETF) முதலீடு செய்வதன் மூலம், தனிநபர்கள் பலதரப்பட்ட பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவின் வெளிப்பாட்டைப் பெறலாம், இது அடிப்படைக் குறியீட்டின் கலவையைப் பிரதிபலிக்கிறது. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு பரந்த சந்தை வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது அதே நேரத்தில் செயலில் உள்ள நிர்வாகத்தின் தேவையை குறைக்கிறது.
சந்தை செயல்திறன் மற்றும் குறியீட்டு முதலீட்டுடன் அதன் உறவு
குறியீட்டு முதலீட்டின் காரணத்தைப் புரிந்துகொள்வதில் சந்தை செயல்திறன் ஒரு முக்கிய கருத்தாகும். சொத்து விலைகள் கிடைக்கக்கூடிய அனைத்து தகவல்களையும் பிரதிபலிக்கின்றன, முதலீட்டாளர்கள் பங்குத் தேர்வு அல்லது சந்தை நேரம் மூலம் சந்தையை தொடர்ந்து விஞ்சுவதை கடினமாக்குகிறது.
திறமையான சந்தை கருதுகோளின் கீழ், அனைத்து தொடர்புடைய தகவல்களும் ஏற்கனவே விலையில் இணைக்கப்பட்டு, சந்தையை வெல்லும் முயற்சிகள் பயனற்றதாக இருக்கும் என்று கருதப்படுகிறது. இதன் விளைவாக, சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள், கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகளைக் கணக்கிட்ட பிறகு, சந்தையை தொடர்ந்து வெல்ல இயலாமையின் காரணமாக ஒப்பிடக்கூடிய குறியீட்டு நிதிகள் பெரும்பாலும் குறைவாகவே செயல்படுகின்றன என்று குறியீட்டு முதலீட்டின் ஆதரவாளர்கள் வாதிடுகின்றனர்.
சுறுசுறுப்பான பங்குத் தேர்வு மற்றும் சந்தை நேரத்தின் மூலம் சந்தையை விஞ்ச முயற்சிப்பது பெரும்பாலும் பயனற்ற செயலாகும் என்பதை ஒப்புக்கொள்வதன் மூலம் குறியீட்டு முதலீடு சந்தை செயல்திறனுடன் ஒத்துப்போகிறது. மாறாக, அடிக்கடி வர்த்தகம் அல்லது ஊக முயற்சிகளில் ஈடுபடாமல், சந்தையின் உள்ளார்ந்த வருவாயைக் கைப்பற்ற முற்படும் ஒரு செயலற்ற அணுகுமுறையை இது பரிந்துரைக்கிறது.
குறியீட்டு முதலீட்டின் நன்மைகள்
குறியீட்டு முதலீடு பல நன்மைகளை வழங்குகிறது, இது நீண்ட காலத்திற்கு செல்வத்தை உருவாக்க விரும்பும் தனிநபர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமான உத்தியாக அமைகிறது:
- பல்வகைப்படுத்தல்: குறியீட்டு நிதிகள் பரந்த அளவிலான பத்திரங்களுக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்குகின்றன, இது தனிப்பட்ட நிறுவன அபாயத்தைக் குறைக்கிறது.
- குறைந்த செலவுகள்: குறைந்தபட்ச போர்ட்ஃபோலியோ விற்றுமுதல் மற்றும் குறைந்த நிர்வாகக் கட்டணங்களுடன், சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறியீட்டு நிதிகள் பொதுவாக குறைந்த செலவின விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன.
- வரி செயல்திறன்: சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறியீட்டு நிதிகள் குறைவான மூலதன ஆதாயங்களை விநியோகிக்க முனைகின்றன, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு சாத்தியமான வரி நன்மைகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
- வெளிப்படைத்தன்மை: ஒரு குறியீட்டு நிதியின் அடிப்படையான பங்குகள் பொதுவாக வெளிப்படுத்தப்படுகின்றன, இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டின் கலவையைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது.
- நிலையான செயல்திறன்: குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிப்பதன் மூலம், குறுகிய கால சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் தாக்கத்தைத் தணித்து, சந்தையை நெருக்கமாக பிரதிபலிக்கும் வருமானத்தை முதலீட்டாளர்கள் எதிர்பார்க்கலாம்.
குறியீட்டு முதலீட்டின் கொள்கைகள்
குறியீட்டு முதலீடு அதன் அணுகுமுறைக்கு வழிகாட்டும் பல அடிப்படைக் கொள்கைகளின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது:
- மார்க்கெட் கேப் வெயிட்டிங்: பல இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் மார்க்கெட் கேபிட்டலைசேஷன் வெயிட்டிங்கை கடைபிடிக்கின்றன. இந்த அணுகுமுறை நிறுவனங்களின் சந்தையின் மதிப்பீட்டோடு ஒத்துப்போகிறது, இது பொருளாதாரத்தின் பரந்த பிரதிநிதித்துவத்தை வழங்குகிறது.
- வியூகம் வாங்குதல் மற்றும் பிடிப்பது: குறியீட்டு முதலீடு பொதுவாக வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருக்கும் உத்தியை ஏற்றுக்கொள்கிறது, நீண்ட கால முதலீட்டு எல்லைகளை வலியுறுத்துகிறது மற்றும் அடிக்கடி வர்த்தக நடவடிக்கைகளை குறைக்கிறது.
- செயலற்ற மேலாண்மை: குறியீட்டு நிதிகள் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, விரிவான ஆராய்ச்சி அல்லது பங்குத் தேர்வில் ஈடுபடாமல் அடிப்படைக் குறியீட்டின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்கும் நோக்கத்துடன்.
- சந்தைத் திறனைத் தழுவுதல்: சந்தைச் செயல்திறனின் கொள்கைகளை அங்கீகரிப்பதன் மூலம், குறியீட்டு முதலீட்டாளர்கள் சந்தையைத் தொடர்ந்து வெற்றிகொள்வது சவாலானது என்ற கருத்தை ஏற்றுக்கொள்கிறார்கள், இது பரந்த சந்தை வருவாயைக் கைப்பற்றுவதில் முக்கியத்துவம் கொடுக்கிறது.
உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் இன்டெக்ஸ் முதலீட்டை தழுவுதல்
சந்தை செயல்திறன் மற்றும் குறியீட்டு முதலீட்டின் நன்மைகள் பற்றிய அறிவுடன், தனிநபர்கள் இந்த உத்தியை தங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் இணைத்துக்கொள்ளலாம். ஒரு பாரம்பரிய குறியீட்டு நிதி அல்லது ப.ப.வ.நிதி மூலமாக இருந்தாலும், பலதரப்பட்ட மற்றும் செலவு குறைந்த அணுகுமுறையைப் பராமரிக்கும் அதே வேளையில், சந்தையின் நீண்ட கால வளர்ச்சியில் பங்கு பெறுவதற்கு குறியீட்டு முதலீடு ஒரு கட்டாய வழியை வழங்குகிறது.
குறியீட்டு முதலீட்டின் கொள்கைகள் மற்றும் சந்தை செயல்திறனுடன் அதன் இணக்கத்தன்மை ஆகியவற்றைத் தழுவி, தனிநபர்கள் தங்கள் நீண்ட கால நிதி இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையுடன் இணைந்து நன்கு கட்டமைக்கப்பட்ட முதலீட்டு உத்தியை உருவாக்க முடியும்.