முதலீட்டைப் பொறுத்தவரை, யதார்த்தமான வருமான எதிர்பார்ப்புகளைக் கொண்டிருப்பது முக்கியம். இது உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீடு முடிவுகள் மற்றும் உங்களின் ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு உத்தியை நேரடியாக பாதிக்கிறது.
வருவாய் எதிர்பார்ப்புகள் உங்கள் முதலீடுகளுக்கான இலக்கை அமைக்கவும், நீங்கள் எடுக்கத் தயாராக இருக்கும் அபாயத்தின் அளவைத் தீர்மானிக்கவும் உதவுகின்றன. வருவாய் எதிர்பார்ப்புகள், சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் முதலீடு ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான உறவைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம், உங்கள் நிதி நோக்கங்களுடன் ஒத்துப்போகும் தகவலறிந்த முடிவுகளை நீங்கள் எடுக்கலாம்.
வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளின் முக்கியத்துவம்
வருவாய் எதிர்பார்ப்புகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு திசைகாட்டியாக செயல்படுகின்றன, அவர்களின் சொத்து ஒதுக்கீடு முடிவுகளை வழிநடத்துகின்றன. வரலாற்று தரவு, சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் தனிப்பட்ட இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் அடையக்கூடிய முதலீட்டு இலக்குகளை அமைப்பதற்கான கட்டமைப்பை அவை வழங்குகின்றன.
வருமான எதிர்பார்ப்புகளைப் பற்றிய தெளிவான புரிதல் இல்லாமல், முதலீட்டாளர்கள் நம்பத்தகாத அல்லது நீடித்த வருமானத்தைத் துரத்தும் வலையில் விழக்கூடும், இது முதலீட்டு முடிவுகள் அவர்களின் எதிர்பார்ப்புகளை பூர்த்தி செய்யாதபோது அதிகப்படியான ஆபத்து அல்லது ஏமாற்றத்திற்கு வழிவகுக்கும்.
சொத்து ஒதுக்கீட்டுடன் உறவு
சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது பங்குகள், பத்திரங்கள், ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பணச் சமமானவை போன்ற பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடுகளின் மூலோபாய விநியோகத்தைக் குறிக்கிறது. ஒதுக்கீடு முடிவு நேரடியாக வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளால் பாதிக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்துக்கும் வருமானத்திற்கும் இடையில் உகந்த சமநிலையை நாடுகிறார்கள்.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் அதிக வருவாய் எதிர்பார்ப்பைக் கொண்டிருந்தால், அவர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பெரும்பகுதியை அதிக ஆபத்துள்ள, அதிக வருவாய் ஈட்டும் சொத்துக்களுக்கு பங்குகள் போன்றவற்றை ஒதுக்கலாம். மறுபுறம், ஒரு பழமைவாத வருவாய் எதிர்பார்ப்பு, நிலையான வருமான முதலீடுகளில் குறிப்பிடத்தக்க சதவீதத்தை உள்ளடக்கிய மிகவும் சமநிலையான ஒதுக்கீட்டிற்கு வழிவகுக்கும்.
முதலீட்டு உத்திகளுடன் வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளை சீரமைத்தல்
பயனுள்ள முதலீட்டு உத்திகளை உருவாக்குவதற்கு வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். இது முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு முதலீட்டு விருப்பங்களின் சாத்தியமான ஆபத்து மற்றும் வெகுமதியை மதிப்பீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது மற்றும் அவர்களின் வருவாய் நோக்கங்களுடன் சீரமைக்க அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை மாற்றியமைக்கிறது.
1. யதார்த்தமான இலக்கு அமைத்தல்:
யதார்த்தமான வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளை நிறுவுவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் அடையக்கூடிய நீண்ட கால இலக்குகளை அமைக்கலாம் மற்றும் அதிக நம்பிக்கையான கணிப்புகளின் ஆபத்துக்களைத் தவிர்க்கலாம். இந்த அணுகுமுறை ஒழுக்கமான முதலீட்டு முடிவுகளை வளர்க்கிறது மற்றும் நம்பத்தகாத உயர் வருவாய் இலக்குகளால் உந்துதல் தூண்டும் தேர்வுகளை செய்யும் வாய்ப்பைக் குறைக்கிறது.
2. பல்வகைப்படுத்தல்:
வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளின் அடிப்படையில் பொருத்தமான சொத்து ஒதுக்கீடு பல்வேறு சொத்து வகைகளில் முதலீட்டு அபாயத்தை பரப்பி, பல்வகைப்படுத்தலை ஊக்குவிக்கிறது. ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைப் பல்வகைப்படுத்துவது, சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கத்தைத் தணிக்கவும், ஒட்டுமொத்த இடர் வெளிப்பாட்டைக் குறைக்கவும், வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளுக்கு எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்துடன் சீரமைக்கவும் உதவும்.
3. மறுசீரமைப்பு:
முதலீட்டு இலாகாக்களின் கால மதிப்பாய்வு மற்றும் மறுசீரமைப்பு ஆகியவற்றில் வருவாய் எதிர்பார்ப்புகள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. சந்தை நிலைமைகள் உருவாகும்போது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வருவாய் இலக்குகளுடன் மறுசீரமைக்க தங்கள் ஒதுக்கீடுகளை சரிசெய்ய வேண்டும். வழக்கமான மறுசீரமைப்பு, இலக்கு வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளுக்கு ஏற்ப போர்ட்ஃபோலியோ இருப்பதை உறுதி செய்கிறது.
முதலீட்டு முடிவுகளில் வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளின் தாக்கம்
வருவாய் எதிர்பார்ப்புகள் முதலீட்டு முடிவுகளை பல்வேறு வழிகளில் நேரடியாக பாதிக்கின்றன, குறிப்பிட்ட முதலீட்டு வாகனங்களின் தேர்வு, இடர் மேலாண்மை தந்திரங்கள் மற்றும் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்தை வடிவமைக்கின்றன.
- முதலீட்டுத் தேர்வு: அதிக வருவாய் எதிர்பார்ப்புகள் வளர்ச்சி சார்ந்த முதலீடுகளில் கவனம் செலுத்த வழிவகுக்கும், அதேசமயம் பழமைவாத வருவாய் இலக்குகள் வருமானத்தை உருவாக்கும் சொத்துகளுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கலாம்.
- இடர் மேலாண்மை: ரிஸ்க் சகிப்புத்தன்மையுடன் கூடிய வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளை சீரமைப்பது, விரும்பிய அளவிலான ஆபத்துடன் ஒத்துப்போகும் முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் உதவுகிறது. அதிக சாத்தியமுள்ள வருவாயை வழங்கக்கூடிய முதலீடுகளைத் தவிர்ப்பதற்கு இது உதவுகிறது, ஆனால் அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்துகிறது, இது திரும்பப் பெறும் நோக்கங்களை அடைவதை பாதிக்கக்கூடியது.
- போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானம்: ரிட்டர்ன் எதிர்பார்ப்புகள், விரும்பிய ரிஸ்க்-ரிட்டர்ன் சுயவிவரத்தை பிரதிபலிக்கும் ஒரு சமநிலையான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க வழிகாட்டுகிறது. ஆபத்தை நிர்வகிக்கும் போது எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்தை அடைவதற்கு கூட்டாகச் செயல்படும் சொத்துக்களின் கலவையைத் தேர்ந்தெடுப்பது இதில் அடங்கும்.
முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதிச் சூழ்நிலைகள், சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் முதலீட்டு நிலப்பரப்பு ஆகியவற்றில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்குப் பதிலளிக்கும் வகையில் தங்கள் வருமான எதிர்பார்ப்புகளைத் தொடர்ந்து மறுபரிசீலனை செய்வது முக்கியம். எதிர்பார்ப்புகளுக்கு ஒரு யதார்த்தமான மற்றும் நெகிழ்வான அணுகுமுறையைப் பராமரிப்பதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் முதலீட்டு உத்திகளை தங்களின் வளர்ந்து வரும் இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப மாற்றிக்கொள்ளலாம்.